تعيد الانعكاس التعريفي سلسلة التوريد العالمية: سلسلة Apple ، سلسلة خادم الذكاء الاصطناعى تستفيد أولاً

 

تعيد الانعكاس التعريفي سلسلة التوريد العالمية: سلسلة Apple ، سلسلة خادم الذكاء الاصطناعى تستفيد أولاً

 

تتخمر "نقطة تحول السياسة" بهدوء في سلسلة تصنيع التكنولوجيا العالمية.

 

في 12 أبريل ، أصدرت الجمارك وحماية الحدود الأمريكية (CBP) رسميًا رمز التعريفة المحدثة - إعفاء 20 فئة من البضائع المتعلقة بمعالجات البيانات التلقائية وأجهزة الكمبيوتر ومعدات الاتصالات والعروض والوحدات النمطية والناتبيات شبه الموصلات من ضرائب الاستيراد ، متجاوزًا مباشرة سياسة الضغط العالي السابق "بين الصين بين الصين والولايات المتحدة.

تم تضمين السلاسل الصناعية الأساسية للإلكترونيات الاستهلاكية وخوادم الذكاء الاصطناعى بوضوح في نطاق الإعفاء ، وقد يتم تقليل التعريفات من تصل إلى 125 ٪ إلى التعريفات الأصلية أو حتى "الصفر".

 

وهذا انعكاس السياسة ليس مجرد إغاثة على المدى القصير ، ولكن أيضًا نقطة انطلاق مهمة لإعادة توازن سلسلة صناعة التكنولوجيا بين الصين والولايات المتحدة.

 

01|سلسلة Apple: أمر إعفاء من الورق ، iPhone يستعيد "فعالية التكلفة" العالمية

 

في قائمة إعفاء التعريفة هذه ، نطاقات الترميز الثلاثة البالغة 8517.13. 00 ، 8471 ، و 8517.62. 00 تغطي مباشرة جميع منتجات الأجهزة تحت مظلة Apple:

يتم تضمين كل من iPhone و Mac/iPad و Apple Watch وحتى Vision Pro.

 

هذا يعني أن --

 

لن تتأثر جميع أجهزة Apple المنتجة داخل الصين بالجولة الجديدة من التعريفات التي تفرضها الولايات المتحدة ، وهي فائدة كبيرة لمؤسسات "سلسلة التفاح".

نظرة عامة سريعة على البيانات:

يتم إنتاج حوالي 87 ٪ من أجهزة iPhone في Apple في الصين

 

يتم إنتاج أربعة خمسين من أجهزة iPad وحوالي 60 ٪ من أجهزة Mac في الصين ؛

 

تساهم المنتجات الرئيسية الثلاثة معًا بنسبة 75 ٪ من إيرادات Apple السنوية

 

يتوقع مورغان ستانلي أنه إذا لم يتم إعفاء التعريفة الجمركية ، فإن التكلفة السنوية لـ Apple سترتفع بمليارات الدولارات ، مما يؤثر في النهاية على النظام الإيكولوجي الإلكتروني للمستهلكين. وسيؤدي هذا الإعفاء إلى فتح الجولة التالية من دورة ترقية الابتكار لـ Apple.

 

خريطة حرارة المورد سلسلة التفاح:

 

 

 

 

تحليل الاتجاه:

 

يستمر Fromflow في الإنتاجية: الشركات الرائدة مثل Foxconn و Luxshare و Bluethink قد أثبتت بالفعل وجودها في الهند وفيتنام وتايلاند ؛

 

دورة إعادة تشغيل الابتكار: سيؤدي الجيل الجديد من iPhone إلى تعزيز القيمة إلى مكونات مثل رقائق الذكاء الاصطناعى وتبديد الحرارة والبطاريات و FPC.

 

قد تكون سلسلة Apple أول من يتغلب على قلق "Going Global" والمرة مرة أخرى على أرضية عالية من فعالية التكلفة العالمية.

 

02|سلسلة الخادم: تتلقى "قسم الخدمات اللوجستية" الذكاء الاصطناعي أيضًا الإعفاء من الضوء الأخضر

 

لا يغطي إعفاء التعريفة هذا فقط السلع الاستهلاكية ، بل ينطبق بوضوح على سلسلة صناعة الخادم ، وخاصة "خوادم الذكاء الاصطناعى مع المكونات الأمريكية التي تمثل أكثر من 20 ٪" ، والتي يمكن أن تحقق إعفاء ضريبي شامل.

 

ينص البند "9903.01.34" على أنه إذا كان الخادم الإجمالي يحتوي على أكثر من 20 ٪ من مكونات المنتج الأمريكية ، فيمكن إعفاؤه.

تصبح بطاقة NVIDIA GPU بمثابة اختراق مفتاح:

 

تحتوي وحدات معالجة الرسومات ذات الطرف العالي (مثل A100/H100) على قيمة بطاقة واحدة تزيد عن 10000 دولار ، ويمكن أن تصل نسبة القيمة لخادم الذكاء الاصطناعي إلى 30 ٪ -70 ٪ ؛

 

بمجرد أن تأتي المكونات الأساسية من الولايات المتحدة ، يمكن إعفاء الجهاز بأكمله من التعريفات الجديدة.

 

الرسم البياني للمؤسسة ذات الصلة في سلسلة الخادم:

 

 

 

التعرف على الصور: عصا تقنية Shihua

 

تحليل الاتجاه:

 

ستصبح المكسيك وجنوب شرق آسيا "مراكز تجميع" لتجنب التعريفة الجمركية ؛

 

قد تزيد صناعة الوحدة البصرية من سرعة الشحنات إلى تايلاند ، مما يحقق وضعًا مربحًا للجانبين "تخطيط المخاطر+التخطيط العالمي" في السلسلة الصناعية.

 

03|أشباه الموصلات: افتتاح مزيد من النافذة الزمنية للاستبدال المنزلي

 

في يوم إصدار قائمة الإعفاء ، أصدرت جمعية أشباه الموصلات الصينية إشعارًا عاجلاً بأن أصل الدوائر المتكاملة سيتم تحديده وفقًا لموقع الشريحة ، والذي سيشكل تحوطًا في النظام ضد القيود المحتملة من الولايات المتحدة.

 

في الوقت نفسه ، تحدث ترامب مرة أخرى: "سنقوم بإطلاق دراسة على القسم 232 الأسبوع المقبل ، وفرض تعريفة على المنتجات الرئيسية مثل أشباه الموصلات

 

هذا يعني أن الموقف الأمريكي تجاه أشباه الموصلات لا يزال غير مؤكد ، وأن نافذة التوطين أكثر وضوحًا.

 

التركيز على المسار الاستبدال المحلي:

 

برنامج EDA و IP Core: Cambrian ، Huada Jiutian ، Xinhuazhang ؛

 

المكونات الأساسية للمعدات: شركة Zhongwei ، Huahai Qingke ، Jingce Electronics ؛

 

محاكاة وشرق الطاقة: شنغبانج كو ، المحدودة ، إلكترونيات نانوكيب الدقيقة ، سيريبو ؛

 

اختبارات التغليف المتطورة والمواد: تقنية Changdian ، Ectroglectronics Tongfu ، ANJI Technology ؛

 

حكم الاتجاه:

 

سوف تتسارع عملية الاستبدال المحلي للمنطق الراقي ، والرقائق التناظرية ، وغيرها من "الحقول التي يهيمن عليها أمريكا" ؛

 

إذا تم فرض التعريفة الجمركية على المعدات والمواد الخارجية ، فستساعد بشكل مباشر المؤسسات المحلية على الاستيلاء على الفجوة.

 

هذا الإعفاء التعريفي هو بومرانج لإعادة تقييم نمط سلسلة صناعة التكنولوجيا العالمية. إنه ليس حل وسط أو فتحة كاملة ، ولكنه تصحيح هيكلي للسياسات القصوى

 

تم تأكيد القيمة الأساسية لسلسلة التفاح في سلسلة التصنيع العالمية ؛

 

تم إعادة تنشيط قناة التعاون العالمية بين الخوادم وسلاسل الذكاء الاصطناعي ؛

 

إن أشباه الموصلات "نظام النسخ الاحتياطي" - مسار بديل محلي يسارع نشره.

 

لقد تغيرت الريح ، ومن غير المرجح أن تتحقق سرد سلسلة التكنولوجيا المكسورة على المدى القصير ، في حين أن قيمة سلسلة التوريد في الصين ترى فرصة في خضم الخطر.